섬유산업과 무역산업을 영위하는 회사
실적리뷰
매출액 : 23,408억(예상치:22,507억)
영업이익 : 1,901억(예상치:2,740억)
순이익 : 1,054억(예상치:1,764억)
-> 스판덱스의 수익성이 악화되면서 실적하락
제품가격대비 원재료가격이 엄청나게 올랐다
생산실적 또한 1분기 사업보고서기준으로 약간 떨어진 상황(100%->96.5%)
투자포인트1. 리오프닝이여도 꾸준한 수요
외부활동이 많아지는 코로나 이후 리오프닝때도 레깅스 수요는 꾸준할것으로 보임
https://www.ktnews.com/news/articleView.html?idxno=123947
엔데믹 속 애슬레저·기능성 패션이 매출 효자템 - 한국섬유신문
최근 6개월간 여성들은 코로나19 엔데믹 분위기 속에서 ‘편안하게(Cozy) 운동과 레저를 함께 즐길 수 있는(Athleisure) 기능성(Technical) 패션’을 선호한 것으로 나타났다. 이커머스 전문 데이터 분석
www.ktnews.com
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=456613
위드코로나에 아웃도어 매출 '껑충' - 서울파이낸스
[서울파이낸스 김현경 기자] 사회적 거리두기 해제로 야외 활동을 즐기는 사람들이 늘면서 아웃도어 업계에 훈풍이 불고 있다. 주요 브랜드 의류와 신발 매출이 뛴 가운데 업체들은 기세를 몰아
www.seoulfn.com
이처럼 코로나 특수가 아닌 스판덱스를 활용하는 아웃도어 의류 및 소비재의 수요도 꾸준히 증가할것으로 보인다
또한 중국봉쇄조치완화에 따른 효과도 있을것으로 예상
투자포인트2. 스프레드 개선효과
주 원재료인 BDO의 급격한 가격 상승으로 인해 BEP 하회하였으나, 최근 연초대비 약 30%하락
래깅효과로 3분기정도 스프레드 개선예상
(스판덱스의 주요 원재료는 PTMG(PTMEG)와 MDI이고, BDO가 PTMG의 원료가 된다.)
23년 컨센서스기준
당기순이익 약 6000억, 지배주주분 4500억예상
현재 시총1조8133억 forward PER 4.0
동일피어 PER 5.5적용 목표 시가총액 2조4750억
주가 약 36%상승여력
목표주가 570,000원
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