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주식/종목분석 12

에스엠(041510) - 카카오 VS 하이브, 적정가치는 얼마일까?

뉴스기사 9일 투자은행(IB)업계에 따르면 하이브는 이날 이 총괄이 보유한 SM엔터 지분 14.8%를 주당 12만원, 총 4300억원에 인수하기로 했다. 또 이 총괄 지분 인수 가격과 동일한 가격에 공개매수를 다음달 1일까지 시행해 25%의 지분을 추가로 확보할 예정이다. 카카오 vs 하이브 카카오 카카오엔터의 고밸류 상장을 위해선 SM엔터가 필요 신주발행을 통해 9% 지분확보예정 하이브 카카오엔터가 SM엔터 인수시 엔터시장의 위협적인 경쟁자 이수만 총괄의 잔여지분 포함 약 43% 의결권 확보 이수만 최대주주지분+프로듀싱참여를 원했으나 하이브에 넘겨줌 얼라인+카카오+경영진은 주당 9만원의 9%지분을 카카오에 넘김 하이브는 이수만지분 14.8%를 제외한 25%를 시장에 공개매수 예정 매수단가 12만원 총매..

주식/종목분석 2023.02.10

천보(278280) - 이제는 숫자로 보여줄때

전자소재(디스플레이 및 반도체공정 소재) 2차전지소재(전해질, 전해액첨가제) 등을 생산하는 회사 22년 4분기 실적프리뷰 매출액 856억원(+1.2% qoq, -3.0% yoy) 영업이익 137억원(OPM 16%, -10.4% qoq, -30.3% yoy) ->컨센서스 하회 예상(컨센서스 영업이익 153억) 투자포인트1. 2차전지소재의 매출액 및 비중 증가 21년 185억(비중68%), 22년 232억(비중70%), 23년 446억(82%)로 매년 증가추세 추가적으로 23년 2분기 P전해질 천톤, 4분기 F전해질 4천톤 양산시작 첨가제 VC/FEC 6천톤도 3분기 양산 예정 아래 그림처럼 지속적으로 CAPEX는 증가중 그럼에도 불구하고 LiFSi 4% 산정시 생산케파보다 수요가 많음 (2020년이후 2차..

주식/종목분석 2023.01.17

한국전력(015760) - 심각한 재무분석

22년 1분기 보고서 참조 현금 및 현금성 6천억 증가 약4300억 -> 약1조 유동금융부채 3조증가 7조->10조 총 부채 10조 증가 차입금 약 3조9천억증가 2조3천억->6조2천억 회사채 34조,단기사채 3조1천억,기업어음증권 1조... 외화채 USD 3억달러 자본 특이사항없음 문제의 손익계산서 매출액 약 16조 그중 재화의 판매로 인한 매출액 약 15조7천억(전기판매) 매출원가 약 24조7천억 재화의 판매로 인한 매출원가 약 24조6천억 => 매출원가비중 157% 매출총이익(손실) 약 8조7천억 손실 판관비 약 4200억 영업이익(손실) 약 9조1천억 손실 법인세 수익 약 2조5천억원 당기순이익 약 6조4천억원 CAPEX 약 1조3천억 전력구입비 약 23조★★ 급여+복리후생비 1분기 5천억 =>1..

주식/종목분석 2022.06.23

POSCO홀딩스(005490) - 철강? 전약후강!

열연,냉연, 스테인리스 등 철강재 산업을 영위하는 회사 22년 1분기 실적리뷰 매출액 213,381억(예상치 199,987억) 영업이익 22,576억(예상치 16,954억) 순이익 19,069억(예상치 12,471억) 투자포인트1. 중국 철강 업황의 반등 봄의 철강은 성수기 시즌 철강에서 중국을 빼놓고 얘기할 순 없다 중국 코로나 봉쇄조치로 인해 환경이 너무 악화되었었다. (중국의 봉쇄는 우리의 거리두기와 차원이 다름) https://www.etoday.co.kr/news/view/2141006 중국 빗장 풀리자 철강주 다시 ‘꿈틀’ (출처=하나금융투자)중국 상하이 봉쇄가 해제되면서 철강주들이 꿈틀거리고 있다. 중국이 경제 정상화를 시도하며 본격적인 경기 부양으로 국제 철강 www.etoday.co.kr..

주식/종목분석 2022.06.07

효성티앤씨(298020)- 다가온 엔데믹, 다가올 반등

섬유산업과 무역산업을 영위하는 회사 실적리뷰 매출액 : 23,408억(예상치:22,507억) 영업이익 : 1,901억(예상치:2,740억) 순이익 : 1,054억(예상치:1,764억) -> 스판덱스의 수익성이 악화되면서 실적하락 제품가격대비 원재료가격이 엄청나게 올랐다 생산실적 또한 1분기 사업보고서기준으로 약간 떨어진 상황(100%->96.5%) 투자포인트1. 리오프닝이여도 꾸준한 수요 외부활동이 많아지는 코로나 이후 리오프닝때도 레깅스 수요는 꾸준할것으로 보임 https://www.ktnews.com/news/articleView.html?idxno=123947 엔데믹 속 애슬레저·기능성 패션이 매출 효자템 - 한국섬유신문 최근 6개월간 여성들은 코로나19 엔데믹 분위기 속에서 ‘편안하게(Cozy) ..

주식/종목분석 2022.06.06

주성엔지니어링(036930) - 이종목 주워? 응, 주성!

반도체장비, 디스플레이장비, 태양전지 제조장비를 제조하는 회사 1분기실적리뷰 매출: 1,070억(예상치: 1,092억) 영업익: 306억(예상치: 315억) 순익: 246억(예상치: 264억) 주고객사는 SK하이닉스와 디스플레이 주력으로 하는 ALD장비는 반도체 증창 공정의 차세대기술의 느낌, D램의 미세화, 낸드의 고단화 모두에 적용성이 높고 EUV공정에 최적화(국내에선 주성엔지니어링만함) 디스플레이로는 봉지공정 증착장비를 하고있음(CVD, ALD) 투자포인트1. 풍족한 수주잔고 2021년 약 1200억에서 매분기 QoQ 증가해서 현재 22년 1Q기준 약 3000억의 수주잔고 반도체분야 납기까지 3~4개월, 디스플레이 및 태양전지 7~10개월 후 납기 매출인식 하반기로 갈수록 매출 따라서, 반도체뿐만 ..

주식/종목분석 2022.06.05

현대건설기계(267270) - 중국만 보지 않습니다.

건설기계 (굴삭기,휠로더,지게차 등) 및 부품 제조 판매사업을 영위하는 회사 1Q22년실적은 매출액 9,324억, 영업이익 467억, 당기순이익 511억 투자포인트1. 인도 굴삭기 시장점유율 1위+중남미2위 14년만에 인도에서 1위 http://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=144696 현대건설기계, 인도서 14년 만에 첫 ‘월간 굴착기 판매량 1위’ 달성 - 팍스경제TV 현대건설기계가 2008년 인도 시장 진출 이후 14년만에 처음으로 월간 굴착기 판매량 1위를 기록했습니다.현대건설기계는 지난 4월 한달 동안 총 382대의 굴착기를 판매, 19%의 시장점유율을 기록하 www.paxetv.com 인도와 브라질에서 성장세를 보이고있음 추가적으로 환율이 상승하여..

주식/종목분석 2022.06.03

하이비젼시스템(126700) - 고객사와 어깨걸고 성장

카메라 모듈 검사장비를 주 사업으로 영위하는 회사 2021년 잠정실적(연결 기준)은 매출액 2,729 억원, 영 업이익 436 억원으로, 전년대비 각각 49.0%, 240.9% 증가하면서 최대 실적을 달성함. ->자동화 검사장비가 Active Align 검사장비 본격 공급으로 크게 증가 ->기존 공급장비를 업그레이드하는 서비스 및 툴킷 매출액도 크게 증가 투자포인트1. 수요처의 다변화 과거 스마트폰에서 VR기기, 자율주행기기 등 카메라모듈의 수요가 증가함에따라 협력사(엠씨넥스 캠시스 자화전자 나무가 등 당사 장비 선호)의 증설 및 생산증가로 인해 당사 장비 수요도 자연스럽게 증가할 전망 MR 헤드셋에는 고성능 카메라와 센서 시프트, 10개 이상의 카메라 모듈, 비행시간거리 측정(ToF) 모듈 등이 탑재 ..

주식/종목분석 2022.05.31

엘앤에프(066970) - 의심의 여지없는 NCMA

하이니켈계열 NCMA 양극재사업을 영위하는 업체 배터리의 핵심소재는 양극재, 음극재, 분리막, 전해액. 배터리 내 리튬이온은 그 전기적 특성으로 인해 양극(+)에서 음극(-)으로 이동하며, 배터리 에너지밀도의 크기는 양극과 음극 사이의 전압의 차, 즉 전위차에 의해 결정 에너지밀도 향상을 위해 서는 양극재가 중요한 것이며, 배터리 성능의 향상은 양극재의 개발 수준에 달려있는 것 투자포인트1. NCMA 양극재 비중 증가 글로벌 배터리소재시장은 20년 200억달러에서 30년 1200억달러로 10년간 6배성장 예상 그중 전세계적으로 하이니켈계 양극재 개발이 집중 -> 에너지밀도가 높아 주행거리를 획기적으로 늘릴 수 있다 -> 값비싸고 수급어려운 코발트 비중을 감소시켜 원가율도 개선시킬 수 있다 2020년 8%..

주식/종목분석 2022.05.30

솔루스첨단소재(336370) - 전지박으로 전진

2차전지 핵심부품인 동박과 전지박사업을 영위하는 회사 전지박이란? 충전 후 반영구적으로 사용하는 2차전지의 음극부분에 씌우는얇은 구리막 전자가 이동하는 경로 배터리에서 발생한 열을 외부로 방출하고 전극의형상을 유지하는 지지체 역할도하기때문에 2차전지 핵심부품으로 꼽힘 참고) 동박이란? 황산구리용액을 전기분해해 만드는 얇은 구리박 2차전지의 음극집전체로 전기화학반응에 의해 발생하는 전자를 모으거나 전기화학반응에 필요한 전자를 공급하는 역할로 PCB 및 2차전지 음극집전체로 활용 2차전지 투자용으로 생각하면 둘이 비슷하다고 생각하면된다. 솔루스첨단소재에서는 2차전지용 전지박, PCB용 동박 1분기실적리뷰 매출액과 영업이익은 각각 1,236 억원, -24 억원 컨센서스(매출액 1,143 억원, -12 억원) ..

주식/종목분석 2022.05.30
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